Formation complète OPCVM

1/ Décrypter le cadre réglementaire national et européen des OPCVM

• Rappel des fondamentaux et définitions clés

• Obligations issues des différentes directives européennes dont MiFID

• Les recommandations de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF)

• Les lignes directrices du CESR

• Les impacts de la réglementation FACTA - Foreign Account Tax Compliance Act- sur la clientèle étrangère

2/ Maîtriser l'environnement de la gestion d’actifs

• Les acteurs de la gestion d'actifs

• Rôle et devoirs du gérant d'actifs

• Les typologies d'OPCVM

• La classification AMF des OPCVM

3/ Maîtriser le nouveau cadre réglementaire issu de la directive UCITS IV

• Modalités de mise en œuvre des "passeports européens" produits et sociétés de gestion

• La simplification des démarches et les bénéfices attendus

• Le Key Information Document (KID) :

• stratégie et objectifs d’investissement

• profil de risque/rendement

• performances passées…

• Maîtriser les nouvelles règles relatives aux frais et aux investissements

• Les perspectives issues des nouvelles réglementations : de la directive AIFM au projet de directive UCITS V

4/ Le champ d'application de la directive AIFM et d'UCITS V

• Les perspectives issues des nouvelles réglementations

• Rôles et responsabilités des dépositaires

• La commercialisation des fonds

5/ Maîtriser l'arbitrage du couple rendement et risque

• Les différentes classes d'actifs

• Rendement et risques des principales classes d'actifs

• La notion de prime de risque

6/ Les mécanismes juridiques et fiscaux des OPCVM

• Caractéristiques générales et avantages des principaux OPCVM

• Aspects juridiques, réglementaires et fiscaux des OPCVM

• Les acteurs et leurs missions

7/ Intégrer le point de vue et les recommandations des autorités

• Les évolutions attendues au regard des transpositions nationales et des avis du CESR

• La répartition des responsabilités entre les acteurs

• Prévenir le risque de mise en cause des responsabilités

• Le renforcement des contrôles

• Les documents commerciaux

• Le guide de bonnes pratiques de l’AMF

• Le rapport de l’AMF et de l’ACP sur la protection de l’épargne

8/ Réaliser la gestion des produits de taux

• Cartographie des produits de taux

• La notion de taux actuariel

• Les paramètres à observer :

• la sensibilité

• la duration

• la courbe des taux

• le risque crédit

• Identifier les risques d'un placement obligataire

• Décrypter la fiche d'information d'un OPCVM obligataire

9/ Comprendre la gestion structurée

• Objectifs d'une gestion structurée

• Comment mettre en place une garantie

• Exemples de produits structurés à base d'options

10/ Appliquer les principes de gestion d’un portefeuille d’actions

• La gestion indicielle :

• notion de tracking error

• efficience des marchés

• La gestion active :

• approches bottom up ou top down

• value ou growth

• rotation sectorielle et cycle de marché

11/ Évaluer la performance de la gestion d'un portefeuille

• Les paramètres de mesure de la performance :

• MWreturn

• TWreturn

• Les mesures de la performance ajustées du risque :

• ratio Sharpe

• ratios d'information

• ratios de Treynor et Calmar

• Les normes GIPS

• Analyse de rapports de gestion d'OPCVM