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Formation #BQ10

Formation complète OPCVM

08 et 09 Août 2019

16 et 17 Oct. 2019

12 et 13 Déc. 2019

2 jours

Réf. BQ10

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Objectifs

  • Maîtriser les fondamentaux de la gestion d’actifs
  • Intégrer les principes de la gestion de produits de taux
  • Appliquer les principes de la gestion actions
  • S'initier à la gestion structurée
  • Identifier les critères de mesure de la performance
Participants

Participants

  • Collaborateur de gestionnaire de portefeuille, collaborateur des back et middle offices, gestionnaire de patrimoine, juriste
Approche Pédagogique

Approche Pédagogique

  • Cas pratiques
  • Remise d’outils
  • Echanges d’expériences
Programme
1/ Décrypter le cadre réglementaire national et européen des OPCVM
  • Rappel des fondamentaux et définitions clés
  • Obligations issues des différentes directives européennes dont MiFID
  • Les recommandations de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF)
  • Les lignes directrices du CESR
  • Les impacts de la réglementation FACTA - Foreign Account Tax Compliance Act- sur la clientèle étrangère
2/ Maîtriser l'environnement de la gestion d’actifs
  • Les acteurs de la gestion d'actifs
  • Rôle et devoirs du gérant d'actifs
  • Les typologies d'OPCVM
  • La classification AMF des OPCVM
3/ Maîtriser le nouveau cadre réglementaire issu de la directive UCITS IV
  • Modalités de mise en œuvre des "passeports européens" produits et sociétés de gestion
  • La simplification des démarches et les bénéfices attendus
  • Le Key Information Document (KID) :
  • stratégie et objectifs d’investissement
  • profil de risque/rendement
  • performances passées…
  • Maîtriser les nouvelles règles relatives aux frais et aux investissements
  • Les perspectives issues des nouvelles réglementations : de la directive AIFM au projet de directive UCITS V
4/ Le champ d'application de la directive AIFM et d'UCITS V
  • Les perspectives issues des nouvelles réglementations
  • Rôles et responsabilités des dépositaires
  • La commercialisation des fonds
5/ Maîtriser l'arbitrage du couple rendement et risque
  • Les différentes classes d'actifs
  • Rendement et risques des principales classes d'actifs
  • La notion de prime de risque
6/ Les mécanismes juridiques et fiscaux des OPCVM
  • Caractéristiques générales et avantages des principaux OPCVM
  • Aspects juridiques, réglementaires et fiscaux des OPCVM
  • Les acteurs et leurs missions
7/ Intégrer le point de vue et les recommandations des autorités
  • Les évolutions attendues au regard des transpositions nationales et des avis du CESR
  • La répartition des responsabilités entre les acteurs
  • Prévenir le risque de mise en cause des responsabilités
  • Le renforcement des contrôles
  • Les documents commerciaux
  • Le guide de bonnes pratiques de l’AMF
  • Le rapport de l’AMF et de l’ACP sur la protection de l’épargne
8/ Réaliser la gestion des produits de taux
  • Cartographie des produits de taux
  • La notion de taux actuariel
  • Les paramètres à observer :
  • la sensibilité
  • la duration
  • la courbe des taux
  • le risque crédit
  • Identifier les risques d'un placement obligataire
  • Décrypter la fiche d'information d'un OPCVM obligataire
9/ Comprendre la gestion structurée
  • Objectifs d'une gestion structurée
  • Comment mettre en place une garantie
  • Exemples de produits structurés à base d'options
10/ Appliquer les principes de gestion d’un portefeuille d’actions
  • La gestion indicielle :
  • notion de tracking error
  • efficience des marchés
  • La gestion active :
  • approches bottom up ou top down
  • value ou growth
  • rotation sectorielle et cycle de marché
11/ Évaluer la performance de la gestion d'un portefeuille
  • Les paramètres de mesure de la performance :
  • MWreturn
  • TWreturn
  • Les mesures de la performance ajustées du risque :
  • ratio Sharpe
  • ratios d'information
  • ratios de Treynor et Calmar
  • Les normes GIPS
  • Analyse de rapports de gestion d'OPCVM
Dates

Dates

  • 08 et 09 Août 2019
  • 16 et 17 Oct. 2019
  • 12 et 13 Déc. 2019