Formation Aspects Financiers du Business Plan

Objectifs
  • Evaluer la rentabilité des projets d'investissements
  • Analyser et anticiper sur la rentabilité et le niveau de capitaux investis
  • Améliorer la performance en termes de valeur actionnariale
  • Améliorer la rentabilité économique
Participants
  • Directeur financier
  • Contrôleur financier ou de gestion
  • Responsable de financement
  • Analyste financier
Approche Pédagogique
  • Quiz
  • Etudes de cas
  • Remise d’outils
  • Echanges d’expériences
  • Durée : 2 jours
  • Réf. : DE09

Dates de Formations

23 et 24 Mai 2019

25 et 26 Juil. 2019

19 et 20 Sept. 2019

19 et 20 Nov. 2019

Programme
  • 1/ Définir les paramètres financiers du projet d'investissement
    • • Flux de trésorerie d'investissement et d'activité : free cash-flow
    • • Flux additionnels, après impôts, évalués en euros courants
    • • Projet à durée indéfinie : flux normatif et valeur finale (formule de Gordon Shapiro)
  • 2/ Évaluer la rentabilité prévisionnelle du projet
    • • Comprendre la notion d'actualisation
    • • Sélectionner un taux d'actualisation cohérent avec le risque, coût moyen pondéré des capitaux (CMPC)
    • • Critères de sélection :
      • - Délai de récupération (DR)
      • - Valeur actualisée nette (VAN)
      • - Taux de rentabilité interne (TRI)
      • - Indice de profitabilité (IP)
    • • Arbitrer entre les différents critères
    • • Evaluer un projet non marchand (productivité) : cas sur tableur :
      • - évaluer la rentabilité d'un projet d'investissement
      • - simuler les risques
  • 3/ Simuler la rentabilité et les risques
    • • Modéliser le projet sur tableur : variables externes, d'action, de décision
    • • Analyser la sensibilité, bâtir des scénarios, analyse de réversibilité
    • • Définir un plan de repli en cas de scénario catastrophe (crash case)
  • 4/ Financer son projet
    • • Enchaînement incontournable de la prévision financière : compte de résultat, plan de financement, bilan et ratios
    • • Présentation du plan de financement
    • • Les ratios clés de sa prévision financière
    • • Définir l'effet de levier acceptable à partir du business plan "low case"
  • 5/ Porter un regard critique sur la prévision
    • • Vérifier la cohérence des hypothèses, identifier les points faibles "rédhibitoires"