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Formation #FNC01

Formation Cycle Finance pour Dirigeants Non Financiers

Durée : 8 jours

Code : FNC01


Prochaines dates programmées :

Du 17 au 26 Avril 2024

Du 17 au 26 Juil. 2024

Du 23 Oct. au 01 Nov. 2024

Fin d'Inscription :
Le Bulletin d'Inscription doit être rempli, cacheté, signé et envoyé par email : Au minimum 15 JOURS OUVRÉS avant la date de formation.
Si vous avez un besoin URGENT et que vous souhaitez une date de formation plus proche que les sessions programmées (minimum 15 à 20 jours ouvrés à date de votre demande)

Objectifs

  • Maîtriser les principaux concepts et outils financiers
  • Piloter et orienter les décisions financières
  • Dialoguer et négocier avec les partenaires financiers
  • Valoriser et développer son entreprise
  • Se préparer efficacement à des opérations de transmission ou de rachat
Programme
1/ Définir sa logique financière
  • «Vendre pour réaliser un bénéfice implique d’investir et de financer»
  • Les termes :
  • chiffre d’affaires, coûts fixes et variables
  • les immobilisations et le besoin en fonds de roulement
  • les capitaux propres et les dettes financières à MLT et à CT
  • le nécessaire équilibre de trésorerie
  • Interactions entre les cycle d’exploitation, d’investissement, de financement
2/ Présentation des documents comptables
  • Principes comptables de base : coût historique, rattachement des charges aux produits, prudence,…
  • Présentation des principaux postes du compte de résultat et du bilan, en format français et anglo-saxon
  • Mécanismes de l’amortissement, des provisions
3/ Évaluer la profitabilité
  • Les causes de variation du résultat : effet ciseau et point mort
  • Le chiffre d’affaires point mort
4/ Comprendre l’équilibre financier
  • Équilibre financier : Fonds de roulement - Besoin en fonds de roulement = trésorerie nette
  • Crises de trésorerie et remèdes
  • Ratios clés de la structure financière
5/ Appréhender les flux de trésorerie
  • Flux de trésorerie de l’activité, de l’investissement et du financement, passés et prévisionnels
  • Importance du flux de trésorerie disponible (free cash flow)
6/ Consolider les acquis pendant l’intersession 7/ Définir sa politique financière
  • Les objectifs d’une politique financière : rentabilité, autonomie, pérennité, financer la croissance…
  • Rentabilité économique et financière, notions clés de toute politique financière
  • L’effet de levier : arbitrage entre capitaux propres et dettes
  • Comment définir un effet de levier raisonnable
  • Importance du fonds de roulement pour la pérennité
  • Mesurer la création de valeur
8/ Mener une analyse financière
  • Les 4 étapes de l’analyse : activité, profitabilité, capitaux investis et structure financière. Points forts et faibles, pistes d’action
  • Ratios clés de l’analyse financière : gestion du BFR, structure, trésorerie, endettement,…
  • Analyse financière sur 4 ans d’une PME industrielle. documents en double format français et anglo-saxon
9/ Mener l’analyse par les flux de trésorerie
  • Interaction entre activité et investissement
  • Capacité de remboursement et de paiement des dividendes
  • Repèrer la stratégie par l’analyse des flux
10/ Aperçu des financements à MLT
  • Emprunt bancaire à MLT, crédit-bail, location financière
  • Le lease-back, Affacturage
  • Négocier avec ses banques
11/ Communication financière
  • Communiquer avec banquiers, actionnaires, investisseurs
  • Qu’attendre de son directeur financier
  • Différents profils de directeur financier
12/ Définir le business plan
  • Circonstances, contenu
  • Les 7 clés pour convaincre
13/ Sélectionner les investissements
  • Intégrer les objectifs stratégiques dans la définition du budget d’investissement
  • Flux de trésorerie d’investissement (FTI), d’exploitation (FTE) , free cash flow
  • Valeur résiduelle
  • Notion d’actualisation, le choix du taux d’actualisation
  • Coût moyen pondéré des capitaux (CMPC), utilisation de taux normatifs et différenciés
  • Critères de sélection
  • Délai de récupération (DR) actualisé et non actualisé
  • Valeur actualisée nette (Van)
  • Taux de rentabilité interne (Tri)
  • Indice de profitabilité (Ip)
  • Sélectionner les projets en arbitrant entre les critères de rentabilité
  • Analyse des risques
  • Analyse de réversibilité : la valeur à la casse du projet
  • Analyse de sensibilité
  • Rentabilité d’un projet à durée indéfinie, flux normatif et valeur finale
  • Valoriser l’entreprise par la méthode des Discounted cash flows (DCF)
14/ Élaborer une prévision financière
  • Le BFR normatif
  • Enchaînement incontournable de la prévision financière :
  • compte de résultat, évaluation de la capacité d’autofinancement
  • plan de financement sous la forme du tableau de flux
  • bilan, étape de contrôle
  • ratios prévisionnels
15/ Valoriser son entreprise
  • Choisir la méthode adaptée à son entreprise
  • Calculer la valeur patrimoniale : actif net corrigé et goodwill
  • Évaluer la capacité bénéficiaire
  • Les discounted cash flows (DCF)
  • Utiliser les méthodes des comparables et des multiples
16/ Transmission d’entreprise
  • Accompagnement : mandat d’acquisition, audits, data room
  • Etapes du processus d’acquisition
  • Aspects juridiques : protocole d’accord, garanties d’actifs et de passifs, clauses de complément de prix (earn out)
  • Réussir l’intégration
17/ Ingénierie des capitaux propres
  • Augmentations de capital immédiates ou différées : titres de capital et valeurs mobilières composées
  • Acteurs et attentes du capital investissement
  • Calculer et négocier le taux de dilution
  • Clauses essentielles du pacte d’actionnaires
18/ Aperçu des comptes consolidés
  • Notion de groupe, pourcentage d’intérêt et de contrôle
  • Contrôle exclusif, conjoint, influence notable
  • Intégration globale, proportionnelle, mise en équivalence
  • Intérêts minoritaires, écart d’acquisition
Approche Pédagogique

Approche Pédagogique

  • Pédagogie très opérationnelle fondée sur l'alternance entre théorie et pratique
  • Cas pratiques
  • Remise d’outils
  • Echanges d’expériences
Public Cible

Personnes Visées

  • Chef d'entreprise, directeur général, cadre dirigeant, directeur de centre de profit
  • Cadre décideur non-spécialiste de la finance
Dates

Dates

  • Du 17 au 26 Avril 2024
  • Du 17 au 26 Juil. 2024
  • Du 23 Oct. au 01 Nov. 2024
  • Fin d'Inscription :
    Le Bulletin d'Inscription doit être rempli, cacheté, signé et envoyé par email : Au minimum 15 JOURS OUVRÉS avant la date de formation.