Formation Optimisation des Financements et Placements Court Terme

1/ Les enjeux des supports de placement à court terme

• La fixation des objectifs : se situer dans le tryptique rentabilité-risque-liquidité

• Les conditions d'efficacité et de sécurité d'une politique de placement

• L'arbitrage placement/découvert/conditions commerciales

• Les placements intra/inter-entreprises

2/ Les besoins de financement et de placement court terme de l'entreprise

• Construire et exploiter les prévisions annuelles de trésorerie

• Evaluer les besoins

• Modéliser l'utilisation des crédits court terme existants

• Agir préventivement sur le crédit inter-entreprises

3/ Le fonctionnement des marchés financiers et ses acteurs

• Les acteurs du marché

• Le rôle des banques centrales et des agences de notation

• Les taux de référence

• Rappels sur les formules de taux

4/ Avantages et inconvénients des principaux financements court terme

• Les crédits en blanc (découvert, facilités de caisse...)

• Les concours bancaires courants (escompte commercial, loi Dailly, crédits de campagne...)

• Les avances en devises

• Les crédits spot

• L’affacturage

• Caractéristiques abordées pour chacun : le taux de référence, le coût réel, la souplesse d’utilisation, la facilité d’obtention, la durée préférentielle, les garanties adossées

5/ Le recours aux marchés financiers

• Les conditions requises

• Programme de titrisation

• Billets de trésorerie

6/ Obtenir les financements court terme demandés

• Informations à transmettre

• Présenter son dossier de demande de financements

• Mise en concurrence systématique et partage des risques

• Négocier des autorisations de précaution

7/ Définir les critères de sélection des supports de placement et la posture du trésorier

• Sécurité (les risques identifiés et acceptés)

• Liquidité (la stratification de la trésorerie)

• Rentabilité espérée

• Simplicité

• Fiscalité (liée aux statuts des investisseurs)

• Agilité, communication, esprit critique

8/ Contrôler les opérations de placement

• Back Office - la comptabilité

• Contrôle des échéances et des flux

• Contrôle des engagements (dispersion du risque)