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Formation Ingénierie financière des opérations sur capitaux propres

Objectifs
  • Comprendre les enjeux et techniques des opérations sur capitaux propres
  • Dialoguer avec les spécialistes en ingénierie financière
Participants
  • Directeur financier
  • Banquier
  • Expert-comptable
  • Dirigeant
Approche Pédagogique
  • Quiz
  • Etudes de cas
  • Remise d’outils
  • Echanges d’expériences
  • Durée : 2 jours
  • Réf. : FT19

Dates de Formations

23 et 24 Avril 2019

18 et 19 Juin 2019

08 et 09 Aout 2019

17 et 18 Oct. 2019

26 et 27 Déc. 2019

Programme
  • 1/ Définition et finalités
    • • Finalités aux différentes étapes de la vie de l'entreprise : création, développement, croissance externe, retournement, transmission…
    • • Financer la croissance et garder le contrôle
  • 2/ Les outils
    • • Choisir une structure juridique : SA, SAS, SCA
    • • Limiter ou différer la dilution par les valeurs mobilières composées : ADP, ABSA, OCA, OBSA, ORA, OEA…
    • • Calcul de dilution, valeur du DPS
    • • Statuts fiscaux de la holding
    • • Mémorandum de présentation de l'entreprise et business plan
    • • Méthodes d’évaluation
    • • Négociation d'acquisitions : mandat, data room, lettre d'intention, due diligences, protocole d'accord
  • 3/ Les Acteurs
    • • Capital investissement : quel partenaire financier choisir ?
    • • Rendements attendu par les investisseurs (TRI) et rendements constatés
  • 4/ Les principales opérations
    • • Restructuration du capital, sortie de minoritaires
    • • Rachat avec effet de levier : L(M)BO, OBO, BIMBO…
      • - l'équilibre financier : prix, ressources des repreneurs, capacité de remboursement
      • - le financement : capital, Mezzanine, dette senior et subordonnée
    • • Se réorganiser : fusion, scission, filialisation, apport partiel d'actifs
  • 5/ Organiser les relations entre actionnaires
    • • Objectifs : co-existence entre actionnaires, organiser la sortie, protéger les minoritaires…
    • • Clauses essentielles : agrément, inaliénabilité, préemption, exclusion, convention de vote, pari passu, sortie conjointe, buy or sell, confidentialité…