Maroc Performance
Finance de Marché

Formation Credit Valuation Adjustment (CVA) ; Valorisation des Dérivés et Gestion du Risque de Contrepartie

Référence

FA68

Durée

5 jours

Objectifs pédagogiques

  • Comprendre le concept de Credit Valuation Adjustment (CVA)
  • Maîtriser les principes de valorisation des dérivés avec risque de crédit
  • Identifier les composantes du risque de contrepartie
  • Savoir calculer l’exposition future des dérivés
  • Comprendre les modèles de probabilité de défaut
  • Appliquer les méthodes de calcul du CVA
  • Intégrer le collatéral dans la réduction du risque
  • Analyser l’impact des réglementations prudentielles
  • Développer des stratégies de couverture du CVA
  • Optimiser la gestion des portefeuilles de dérivés
  • Comprendre les mécanismes de netting et de compensation
  • Développer des compétences en finance quantitative avancée

Public cible

  • Risk managers et gestionnaires de risques financiers
  • Traders et structurers en produits dérivés
  • Analystes quantitatifs (quants)
  • Banquiers d’investissement
  • Gestionnaires de portefeuilles dérivés
  • Responsables ALM et trésorerie
  • Régulateurs et auditeurs financiers
  • Toute personne impliquée dans la valorisation des dérivés et le risque de contrepartie

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Devis personnalisé

Programme Détaillé

  • Définition du CVA et rôle dans la valorisation des dérivés
  • Importance de l’ajustement du risque de crédit de contrepartie
  • Contexte post-crise financière et évolution réglementaire
  • Définition du risque de contrepartie
  • Exposition future potentielle (EPE)
  • Probabilité de défaut et perte en cas de défaut
  • Ajustement de la valeur de marché des dérivés
  • Passage du prix “sans risque” au prix ajusté au risque
  • Impact sur les portefeuilles de dérivés
  • Approche analytique simplifiée
  • Méthodes de simulation Monte Carlo
  • Modélisation des expositions futures
  • Courbes de crédit et spreads CDS
  • Hazard rate (intensité de défaut)
  • Calibration des modèles de crédit
  • Positive Expected Exposure (PFE)
  • Netting et collateralisation
  • Effet des accords de compensation
  • Rôle des CSA (Credit Support Annex)
  • Marges initiales et variation margin
  • Réduction du risque de contrepartie
  • Bâle III et capital CVA
  • Impact sur les banques et institutions financières
  • Normes de gestion du risque de marché
  • Hedging du CVA via CDS
  • Stratégies de réduction de l’exposition
  • Optimisation des portefeuilles de dérivés
  • Calcul de CVA sur portefeuilles réels
  • Impact des crises financières sur le CVA
  • Analyse de scénarios de marché

Approche pédagogique

Support Ecrit et Projection
Exposés Interactifs, Podcasts et Vidéos
Brainstorming et Jeux de Rôle
Mises en Situation pour faciliter l'assimilation
Cas Pratiques et Labs inclus pour leur impact opérationnel
Test de Validation des Acquis des Connaissances

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Questions fréquentes

Vous trouverez ici les réponses aux questions les plus fréquentes que nous recevons de la part de nos clients. Notre objectif : vous éclairer et vous accompagner au mieux dans le développement des compétences de vos équipes.

Partie 1 : Nos Formations et Notre Approche Pédagogique

Les deux, mais notre véritable valeur ajoutée réside dans le sur-mesure. Nous partons du principe que chaque entreprise a un contexte, une culture et des défis uniques. Notre processus commence toujours par une phase d'écoute et de diagnostic pour co-construire avec vous le programme qui aura le plus d'impact.

Nos formateurs sont des experts seniors dotés d'une double compétence :

  1. Une expertise métier solide : Ils ont tous une expérience significative en entreprise au Maroc et comprennent les réalités du terrain.
  2. Une expertise pédagogique confirmée : Ils sont formés aux techniques d'animation pour adultes, favorisant l'interactivité et la pratique.

Nous nous adaptons à vos contraintes et objectifs avec plusieurs formats :

  • Présentiel Intra-entreprise : Chez vous, pour une immersion totale.
  • Présentiel Inter-entreprises : Pour favoriser le partage d'expériences.
  • Distanciel : Des sessions live, interactives et dynamiques.

Partie 2 : Financement et Aspects Administratifs (Spécificités Marocaines)

Oui, absolument. En tant qu'organisme de formation agréé, nos actions sont éligibles au remboursement via les Contrats Spéciaux de Formation (CSF) gérés par l'OFPPT et les GIAC. C'est un levier essentiel pour optimiser votre budget formation.

Oui, c'est un service clé que nous proposons. Nous vous accompagnons de A à Z dans le montage de votre dossier d'ingénierie financière. Notre expertise du système marocain vous garantit la constitution d'un dossier conforme et le suivi jusqu'au remboursement, transformant cette contrainte administrative en une simple formalité pour vous.

Nos tarifs sont transparents et dépendent de la durée, du niveau de personnalisation, du nombre de participants et du format. Le meilleur moyen d'avoir une idée précise est de nous demander un devis personnalisé et gratuit, qui sera accompagné d'une proposition pédagogique détaillée.

Partie 3 : Processus, Logistique et Suivi

Notre processus est simple et centré sur vos besoins :

  1. Prise de Contact & Analyse : Échange pour comprendre vos enjeux.
  2. Proposition sur-mesure : Envoi d'une proposition pédagogique et financière.
  3. Validation & Planification : Ajustements et fixation du calendrier.
  4. Réalisation de la Formation.
  5. Évaluation & Suivi : Mesure de la satisfaction et bilan complet.

Oui. Notre réseau de formateurs nous permet d'intervenir sur l'ensemble du territoire marocain, que vos locaux soient à Casablanca, Rabat, Tanger, Marrakech, Agadir ou dans toute autre ville du Royaume.

Oui, la formation ne s'arrête pas à la fin de la session. Nous assurons un suivi rigoureux : remise des attestations, envoi d'un rapport de synthèse, et mise en place d'une évaluation à froid (quelques semaines après) pour mesurer le transfert des compétences. Des sessions de coaching de suivi sont également possibles.

Partie 4 : Impact et Retour sur Investissement (ROI)

Nous utilisons une approche à plusieurs niveaux (inspirée du modèle de Kirkpatrick) :

  • Niveau 1 (Satisfaction) : Évaluation à chaud.
  • Niveau 2 (Apprentissage) : Quizz et mises en situation.
  • Niveau 3 (Comportement) : Évaluation à froid et entretiens avec les managers.
  • Niveau 4 (Résultats) : Analyse de l'impact sur vos indicateurs de performance (KPIs).

Pour trois raisons principales :

  1. Notre Expertise Locale : Nous sommes des spécialistes du marché marocain et africain, de sa culture et de ses mécanismes administratifs (CSF).
  2. Notre Approche Sur-Mesure : Nous ne vendons pas de formations, nous construisons des solutions adaptées à votre besoin.
  3. Notre Engagement sur l'Impact : Nous sommes focalisés sur le retour sur investissement tangible de votre budget formation.

Des questions sur cette formation ?

Notre équipe pédagogique est à votre disposition pour répondre à toutes vos questions et vous accompagner dans votre projet de formation.

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