Cycle Finance pour Dirigeants Non Financiers
Objectifs pédagogiques
- Maîtriser les principaux concepts et outils financiers
- Piloter et orienter les décisions financières
- Dialoguer et négocier avec les partenaires financiers
- Valoriser et développer son entreprise
- Se préparer efficacement à des opérations de transmission ou de rachat
Public cible
- Chef d'entreprise, directeur général, cadre dirigeant, directeur de centre de profit
- Cadre décideur non-spécialiste de la finance
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Devis personnaliséProgramme Détaillé
- «Vendre pour réaliser un bénéfice implique d’investir et de financer»
- Les termes :
- chiffre d’affaires, coûts fixes et variables
- les immobilisations et le besoin en fonds de roulement
- les capitaux propres et les dettes financières à MLT et à CT
- le nécessaire équilibre de trésorerie
- Interactions entre les cycle d’exploitation, d’investissement, de financement
- Principes comptables de base : coût historique, rattachement des charges aux produits, prudence,…
- Présentation des principaux postes du compte de résultat et du bilan, en format français et anglo-saxon
- Mécanismes de l’amortissement, des provisions
- Les causes de variation du résultat : effet ciseau et point mort
- Le chiffre d’affaires point mort
- Équilibre financier : Fonds de roulement - Besoin en fonds de roulement = trésorerie nette
- Crises de trésorerie et remèdes
- Ratios clés de la structure financière
- Flux de trésorerie de l’activité, de l’investissement et du financement, passés et prévisionnels
- Importance du flux de trésorerie disponible (free cash flow)
- Les objectifs d’une politique financière : rentabilité, autonomie, pérennité, financer la croissance…
- Rentabilité économique et financière, notions clés de toute politique financière
- L’effet de levier : arbitrage entre capitaux propres et dettes
- Comment définir un effet de levier raisonnable
- Importance du fonds de roulement pour la pérennité
- Mesurer la création de valeur
- Les 4 étapes de l’analyse : activité, profitabilité, capitaux investis et structure financière. Points forts et faibles, pistes d’action
- Ratios clés de l’analyse financière : gestion du BFR, structure, trésorerie, endettement,…
- Analyse financière sur 4 ans d’une PME industrielle. documents en double format français et anglo-saxon
- Interaction entre activité et investissement
- Capacité de remboursement et de paiement des dividendes
- Repèrer la stratégie par l’analyse des flux
- Emprunt bancaire à MLT, crédit-bail, location financière
- Le lease-back, Affacturage
- Négocier avec ses banques
- Communiquer avec banquiers, actionnaires, investisseurs
- Qu’attendre de son directeur financier
- Différents profils de directeur financier
- Circonstances, contenu
- Les 7 clés pour convaincre
- Intégrer les objectifs stratégiques dans la définition du budget d’investissement
- Flux de trésorerie d’investissement (FTI), d’exploitation (FTE) , free cash flow
- Valeur résiduelle
- Notion d’actualisation, le choix du taux d’actualisation
- Coût moyen pondéré des capitaux (CMPC), utilisation de taux normatifs et différenciés
- Critères de sélection
- Délai de récupération (DR) actualisé et non actualisé
- Valeur actualisée nette (Van)
- Taux de rentabilité interne (Tri)
- Indice de profitabilité (Ip)
- Sélectionner les projets en arbitrant entre les critères de rentabilité
- Analyse des risques
- Analyse de réversibilité : la valeur à la casse du projet
- Analyse de sensibilité
- Rentabilité d’un projet à durée indéfinie, flux normatif et valeur finale
- Valoriser l’entreprise par la méthode des Discounted cash flows (DCF)
- Le BFR normatif
- Enchaînement incontournable de la prévision financière :
- compte de résultat, évaluation de la capacité d’autofinancement
- plan de financement sous la forme du tableau de flux
- bilan, étape de contrôle
- ratios prévisionnels
- Choisir la méthode adaptée à son entreprise
- Calculer la valeur patrimoniale : actif net corrigé et goodwill
- Évaluer la capacité bénéficiaire
- Les discounted cash flows (DCF)
- Utiliser les méthodes des comparables et des multiples
- Accompagnement : mandat d’acquisition, audits, data room
- Etapes du processus d’acquisition
- Aspects juridiques : protocole d’accord, garanties d’actifs et de passifs, clauses de complément de prix (earn out)
- Réussir l’intégration
- Augmentations de capital immédiates ou différées : titres de capital et valeurs mobilières composées
- Acteurs et attentes du capital investissement
- Calculer et négocier le taux de dilution
- Clauses essentielles du pacte d’actionnaires
- Notion de groupe, pourcentage d’intérêt et de contrôle
- Contrôle exclusif, conjoint, influence notable
- Intégration globale, proportionnelle, mise en équivalence
- Intérêts minoritaires, écart d’acquisition
Approche pédagogique
Ressources & Actions
✨ Formations Recommandées
Perfectionnez vos compétences avec ces formations complémentaires
Vous trouverez ici les réponses aux questions les plus fréquentes que nous recevons de la part de nos clients. Notre objectif : vous éclairer et vous accompagner au mieux dans le développement des compétences de vos équipes.
Partie 1 : Nos Formations et Notre Approche Pédagogique
Les deux, mais notre véritable valeur ajoutée réside dans le sur-mesure. Nous partons du principe que chaque entreprise a un contexte, une culture et des défis uniques. Notre processus commence toujours par une phase d'écoute et de diagnostic pour co-construire avec vous le programme qui aura le plus d'impact.
Nos formateurs sont des experts seniors dotés d'une double compétence :
- Une expertise métier solide : Ils ont tous une expérience significative en entreprise au Maroc et comprennent les réalités du terrain.
- Une expertise pédagogique confirmée : Ils sont formés aux techniques d'animation pour adultes, favorisant l'interactivité et la pratique.
Nous nous adaptons à vos contraintes et objectifs avec plusieurs formats :
- Présentiel Intra-entreprise : Chez vous, pour une immersion totale.
- Présentiel Inter-entreprises : Pour favoriser le partage d'expériences.
- Distanciel : Des sessions live, interactives et dynamiques.
Partie 2 : Financement et Aspects Administratifs (Spécificités Marocaines)
Oui, absolument. En tant qu'organisme de formation agréé, nos actions sont éligibles au remboursement via les Contrats Spéciaux de Formation (CSF) gérés par l'OFPPT et les GIAC. C'est un levier essentiel pour optimiser votre budget formation.
Oui, c'est un service clé que nous proposons. Nous vous accompagnons de A à Z dans le montage de votre dossier d'ingénierie financière. Notre expertise du système marocain vous garantit la constitution d'un dossier conforme et le suivi jusqu'au remboursement, transformant cette contrainte administrative en une simple formalité pour vous.
Nos tarifs sont transparents et dépendent de la durée, du niveau de personnalisation, du nombre de participants et du format. Le meilleur moyen d'avoir une idée précise est de nous demander un devis personnalisé et gratuit, qui sera accompagné d'une proposition pédagogique détaillée.
Partie 3 : Processus, Logistique et Suivi
Notre processus est simple et centré sur vos besoins :
- Prise de Contact & Analyse : Échange pour comprendre vos enjeux.
- Proposition sur-mesure : Envoi d'une proposition pédagogique et financière.
- Validation & Planification : Ajustements et fixation du calendrier.
- Réalisation de la Formation.
- Évaluation & Suivi : Mesure de la satisfaction et bilan complet.
Oui. Notre réseau de formateurs nous permet d'intervenir sur l'ensemble du territoire marocain, que vos locaux soient à Casablanca, Rabat, Tanger, Marrakech, Agadir ou dans toute autre ville du Royaume.
Oui, la formation ne s'arrête pas à la fin de la session. Nous assurons un suivi rigoureux : remise des attestations, envoi d'un rapport de synthèse, et mise en place d'une évaluation à froid (quelques semaines après) pour mesurer le transfert des compétences. Des sessions de coaching de suivi sont également possibles.
Partie 4 : Impact et Retour sur Investissement (ROI)
Nous utilisons une approche à plusieurs niveaux (inspirée du modèle de Kirkpatrick) :
- Niveau 1 (Satisfaction) : Évaluation à chaud.
- Niveau 2 (Apprentissage) : Quizz et mises en situation.
- Niveau 3 (Comportement) : Évaluation à froid et entretiens avec les managers.
- Niveau 4 (Résultats) : Analyse de l'impact sur vos indicateurs de performance (KPIs).
Pour trois raisons principales :
- Notre Expertise Locale : Nous sommes des spécialistes du marché marocain et africain, de sa culture et de ses mécanismes administratifs (CSF).
- Notre Approche Sur-Mesure : Nous ne vendons pas de formations, nous construisons des solutions adaptées à votre besoin.
- Notre Engagement sur l'Impact : Nous sommes focalisés sur le retour sur investissement tangible de votre budget formation.
Des questions sur cette formation ?
Notre équipe pédagogique est à votre disposition pour répondre à toutes vos questions et vous accompagner dans votre projet de formation.
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