Maroc Performance
Finance de Marché

Formation Titrisation en Afrique : ABS, MBS et Sukuk de titrisation

Référence

FA170

Durée

5 jours

Objectifs pédagogiques

  • Maîtriser les fondamentaux économiques, juridiques et financiers de la titrisation.
  • Comprendre l’architecture complète d’une opération de titrisation et le rôle de chaque intervenant.
  • Maîtriser les caractéristiques et mécanismes des ABS et des MBS.
  • Savoir identifier, sélectionner et analyser les actifs susceptibles d’être titrisés.
  • Comprendre le fonctionnement et les exigences juridiques du SPV et de l’isolation des actifs.
  • Maîtriser les techniques de structuration financière, de tranching, de subordination et de rehaussement de crédit.
  • Comprendre les spécificités des Sukuk de titrisation et leur articulation avec les principes de la finance islamique.
  • Savoir analyser les risques, réaliser une due diligence et comprendre les mécanismes de notation des opérations.
  • Être capable de structurer une émission, d’analyser son pricing et de comprendre les mécanismes de placement auprès des investisseurs.
  • Savoir piloter le suivi post-émission, le reporting, les risques et les performances d’une opération de titrisation en contexte africain.

Public cible

  • Directeurs généraux, directeurs financiers (CFO) et dirigeants de banques et établissements financiers.
  • Responsables titrisation, Structured Finance, Debt Capital Markets et financement structuré.
  • Investment Bankers, arrangeurs et professionnels des marchés de capitaux.
  • Responsables ALM, trésorerie, gestion de bilan et optimisation des actifs.
  • Credit Managers, analystes crédit, Risk Managers et spécialistes de la gestion des portefeuilles de créances.
  • Responsables financement immobilier, Mortgage Finance et professionnels du financement hypothécaire.
  • Responsables Asset Management, gestionnaires de fonds et investisseurs institutionnels.
  • Responsables conformité, juridique, contrôle interne et gouvernance des opérations financières.
  • Avocats d’affaires, experts-comptables, auditeurs et consultants spécialisés en finance structurée.
  • Responsables de sociétés de gestion, SPV, servicers et autres intervenants dans les opérations de titrisation.
  • Professionnels de la finance participative, banques islamiques et spécialistes de la structuration Sukuk.
  • Régulateurs, banques centrales, autorités des marchés financiers et cadres d’institutions souhaitant maîtriser les mécanismes de titrisation sur les marchés africains.

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Casablanca

02 au 06 Nov. 2026

Inscription avant le 12 Oct. 2026

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Programme Détaillé

  • Comprendre les principes économiques, juridiques et financiers de la titrisation.
  • Identifier les différentes parties prenantes : cédant, SPV, arrangeur, investisseurs, servicer, agent de calcul et agence de notation.
  • Analyser les avantages, risques et conditions de bancabilité des opérations de titrisation en Afrique.
  • Identifier les principaux cadres juridiques applicables à la titrisation selon les juridictions africaines.
  • Comprendre les règles relatives au transfert des actifs, à la création du véhicule de titrisation et à l’émission des titres.
  • Analyser les exigences réglementaires, prudentielles, fiscales et comptables applicables aux opérations de titrisation.
  • Comprendre la structure et le fonctionnement des titres adossés à des actifs financiers ou à des créances.
  • Identifier les principaux actifs pouvant être titrisés : prêts, créances commerciales, crédits à la consommation et autres flux financiers.
  • Analyser les mécanismes de paiement, de rehaussement de crédit et de protection des investisseurs.
  • Comprendre les mécanismes de titrisation des créances hypothécaires et immobilières.
  • Analyser la qualité des portefeuilles de prêts immobiliers, les flux de remboursement et les risques de défaut.
  • Évaluer les spécificités des MBS dans les marchés africains en fonction du développement du financement immobilier.
  • Maîtriser le rôle du Special Purpose Vehicle dans la réalisation d’une opération de titrisation.
  • Structurer le transfert des actifs afin d’assurer leur séparation juridique et financière du bilan du cédant.
  • Analyser les mécanismes de bankruptcy remoteness, servicing et administration du portefeuille titrisé.
  • Comprendre la création des différentes tranches : senior, mezzanine et junior/equity.
  • Maîtriser les mécanismes de subordination, surdimensionnement, réserves, garanties et autres formes de credit enhancement.
  • Analyser la répartition des risques, des pertes et des flux de trésorerie entre les différentes catégories d’investisseurs.
  • Comprendre les principes de structuration des Sukuk adossés à des actifs ou à des flux économiques.
  • Analyser l’utilisation de contrats Charia tels que Ijara, Mourabaha ou autres structures compatibles avec les principes de la finance islamique.
  • Identifier les exigences de gouvernance Charia, de documentation et de conformité applicables aux Sukuk de titrisation.
  • Identifier les risques de crédit, liquidité, taux, prépaiement, concentration, opérationnels et juridiques associés aux opérations de titrisation.
  • Comprendre le rôle de la notation financière et les principaux critères d’évaluation des titres émis.
  • Mettre en œuvre une due diligence approfondie des actifs, du cédant, du servicer, du SPV et de la structure juridique.
  • Maîtriser les principales étapes d’une émission de titres de titrisation, de la structuration au closing.
  • Comprendre les mécanismes de pricing, placement, allocation et distribution auprès des investisseurs.
  • Organiser le reporting périodique, le suivi des performances du portefeuille et l’information des investisseurs.
  • Suivre les performances des actifs titrisés, les triggers, les ratios de couverture et les événements de défaut.
  • Analyser l’impact de la titrisation sur la liquidité, le bilan, les ratios prudentiels et la capacité de financement des institutions.
  • Construire une stratégie de titrisation durable adaptée aux banques, établissements financiers, promoteurs immobiliers et marchés africains.

Approche pédagogique

Support Ecrit et Projection
Exposés Interactifs, Podcasts et Vidéos
Brainstorming et Jeux de Rôle
Mises en Situation pour faciliter l'assimilation
Cas Pratiques et Labs inclus pour leur impact opérationnel
Test de Validation des Acquis des Connaissances

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Questions fréquentes

Vous trouverez ici les réponses aux questions les plus fréquentes que nous recevons de la part de nos clients. Notre objectif : vous éclairer et vous accompagner au mieux dans le développement des compétences de vos équipes.

Partie 1 : Nos Formations et Notre Approche Pédagogique

Les deux, mais notre véritable valeur ajoutée réside dans le sur-mesure. Nous partons du principe que chaque entreprise a un contexte, une culture et des défis uniques. Notre processus commence toujours par une phase d'écoute et de diagnostic pour co-construire avec vous le programme qui aura le plus d'impact.

Nos formateurs sont des experts seniors dotés d'une double compétence :

  1. Une expertise métier solide : Ils ont tous une expérience significative en entreprise au Maroc et comprennent les réalités du terrain.
  2. Une expertise pédagogique confirmée : Ils sont formés aux techniques d'animation pour adultes, favorisant l'interactivité et la pratique.

Nous nous adaptons à vos contraintes et objectifs avec plusieurs formats :

  • Présentiel Intra-entreprise : Chez vous, pour une immersion totale.
  • Présentiel Inter-entreprises : Pour favoriser le partage d'expériences.
  • Distanciel : Des sessions live, interactives et dynamiques.

Partie 2 : Financement et Aspects Administratifs (Spécificités Marocaines)

Oui, absolument. En tant qu'organisme de formation agréé, nos actions sont éligibles au remboursement via les Contrats Spéciaux de Formation (CSF) gérés par l'OFPPT et les GIAC. C'est un levier essentiel pour optimiser votre budget formation.

Oui, c'est un service clé que nous proposons. Nous vous accompagnons de A à Z dans le montage de votre dossier d'ingénierie financière. Notre expertise du système marocain vous garantit la constitution d'un dossier conforme et le suivi jusqu'au remboursement, transformant cette contrainte administrative en une simple formalité pour vous.

Nos tarifs sont transparents et dépendent de la durée, du niveau de personnalisation, du nombre de participants et du format. Le meilleur moyen d'avoir une idée précise est de nous demander un devis personnalisé et gratuit, qui sera accompagné d'une proposition pédagogique détaillée.

Partie 3 : Processus, Logistique et Suivi

Notre processus est simple et centré sur vos besoins :

  1. Prise de Contact & Analyse : Échange pour comprendre vos enjeux.
  2. Proposition sur-mesure : Envoi d'une proposition pédagogique et financière.
  3. Validation & Planification : Ajustements et fixation du calendrier.
  4. Réalisation de la Formation.
  5. Évaluation & Suivi : Mesure de la satisfaction et bilan complet.

Oui. Notre réseau de formateurs nous permet d'intervenir sur l'ensemble du territoire marocain, que vos locaux soient à Casablanca, Rabat, Tanger, Marrakech, Agadir ou dans toute autre ville du Royaume.

Oui, la formation ne s'arrête pas à la fin de la session. Nous assurons un suivi rigoureux : remise des attestations, envoi d'un rapport de synthèse, et mise en place d'une évaluation à froid (quelques semaines après) pour mesurer le transfert des compétences. Des sessions de coaching de suivi sont également possibles.

Partie 4 : Impact et Retour sur Investissement (ROI)

Nous utilisons une approche à plusieurs niveaux (inspirée du modèle de Kirkpatrick) :

  • Niveau 1 (Satisfaction) : Évaluation à chaud.
  • Niveau 2 (Apprentissage) : Quizz et mises en situation.
  • Niveau 3 (Comportement) : Évaluation à froid et entretiens avec les managers.
  • Niveau 4 (Résultats) : Analyse de l'impact sur vos indicateurs de performance (KPIs).

Pour trois raisons principales :

  1. Notre Expertise Locale : Nous sommes des spécialistes du marché marocain et africain, de sa culture et de ses mécanismes administratifs (CSF).
  2. Notre Approche Sur-Mesure : Nous ne vendons pas de formations, nous construisons des solutions adaptées à votre besoin.
  3. Notre Engagement sur l'Impact : Nous sommes focalisés sur le retour sur investissement tangible de votre budget formation.

Des questions sur cette formation ?

Notre équipe pédagogique est à votre disposition pour répondre à toutes vos questions et vous accompagner dans votre projet de formation.

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